Esta calle, ya centenaria, se construyó para crear un eje que recorriera Madrid de este a oeste y además unir los prósperos barrios de Salamanca y Argüelles. Para ello fue necesario demoler 310 edificios, todos ellos situados en un barrio de calles angostas y desalineadas al ser una zona habitada desde el siglo XV. Curiosamente, en este barrio la calle principal de comercios y restaurantes era la del hostal Aliste, la calle del Caballero de Gracia, que quedó eclipsada tras la inauguración de la Gran Vía. Aunque hoy en día nuestra calle sigue teniendo numerosos restaurantes de comida nacional e internacional y al estar a 50 metros de la Gran Vía, también convierte a nuestro hostal en una de las pensiones más céntricas de Madrid.

Sigamos con la historia de la principal avenida de Madrid. Tras demoler y dividir numerosas calles, se formó una avenida de hasta 35 metros de ancho, aunque al ser flanqueada por una ingente cantidad de edificios muy altos para su época, a veces da la sensación de no ser tan ancha. Entre estos edificios encontramos el que fuera edificio más alto de España, la Telefónica, justo enfrente de nuestra pensión en Madrid, uno de los iconos de la Gran Vía que es el edificio Capitol con su publicidad de Schweppes